13.06.2023
Компания должна приносить прибыль. Это основная цель и задача. Если дело работает в убыток, то ресурсы расходуются зря. Как потенциальному инвестору определить перспективность проекта? Можно ли оценить востребованность на рынке нового продукта? Об этом и других преимуществах расчета рентабельности бизнеса.
Рентабельность — прибыль от инвестиций в бизнес-проект, продукт и т.п.
Значение окупаемости в бизнесе
Рентабельность отражает состояние бизнеса. Снижение говорит об упадке, повышение — о росте. Ее применяют для оценки перспективности компании или продукта перед проведением важных изменений.
- Продажа. Покупатели бизнеса вкладываются в предприятия, которые принесут им доход.
- Привлечение инвесторов. Демонстрация не только текущей прибыли, но и расчеты планируемой показывают перспективность проекта.
- Определение планируемой выручки. Прогноз строится на основании реальных показателей и отслеживании их динамики (позитивной или негативной).
- Оценка состояния. Поиск «слабых»/«уязвимых» мест для внедрения корректных мер по устранению снижающих эффективность бизнеса ситуаций.
Влияющие на рентабельность факторы
Стабильный рост компании — цель каждого собственника бизнеса. Рентабельность напрямую связана с успешным развитием, но добиться постоянного увеличения показателя сложно, так как на него влияют различные факторы. Выделяют их на две группы.
Внешние
- Законодательство. Основной и самый существенный — на государственном уровне может быть ограничена/запрещена деятельность, введены какие-то дополнительные условия для ее осуществления и т.п.
- Востребованность. Продукт может потерять актуальность.
- Ситуация на рынке. Кризис — страшное, но уже знакомое большинству предпринимателей слово.
- Политическая ситуация. Обострение отношений между государствами приводит к сложностям с логистикой, удорожанию сырья/продукта и прочим неприятным последствиям.
- Геолокация. Неудачное расположение компании вполне станет причиной падения рентабельности в определенных условиях.
Внутренние
- Качество продукции/услуг. Исследование целевой аудитории (ЦА) дает ответ на ключевой фактор для принятия решении о покупке. Если это высокое качество, а товар не отвечает заявленному уровню, то падение спроса обеспечено.
- Цена. Высокая или низкая — ЦА может как привлечь, так и отпугнуть слишком низкая стоимость.
- Квалификация персонала. Неактуальные знания и умения тормозят развитие.
- Техника. Своевременное обновление оборудования обеспечивает увеличение объемов производства и ускоряет внутренние бизнес-процессы.
Расчет рентабельности
Есть базовая формула, которая дает представление о перспективности как компании, так и продукта. В нее подставляются необходимые данные (берут из отчетности, балансов) и получают цифровое значение.
прибыль / показатель х 100 %
Пример. Товар обошелся в 5000 рублей, реализован за 15000. Получаем: 15000 / 5000 х 100% = 300%.
Классификация
Можно вычислить рентабельность каждого сотрудника, отдела, продукта или проекта. Для всего этого выведены формулы, которые применяются к конкретному виду.
ROA
прибыль за конкретный период / стоимость активов х 100 %
Пример. Годовая прибыль (чистая) — 3 000 000 рублей. Активы — 5 800 000 рублей. ROA = 3 000 000 / 5 800 000 х 100% = 51,7%
RCA
Ответ на вопросы: «Насколько эффективны инвестиции?», «Нужна ли их оптимизация?».
чистая прибыль за конкретный период / средняя стоимость оборотных активов на расчетный период х 100 %
RFA
«Стоит ли хранить и обслуживать внеоборотные активы?» — расчет:
чистая прибыль за конкретный период / средняя стоимость внеоборотных активов х 100 %
RONA
Дает представление об объеме средств, который бы остался в случае необходимости одномоментной выплаты при форс-мажоре.
чистая прибыль (до оплаты налогов) / средняя стоимость активов за конкретный период х 100 %
ROM
Оценка рентабельности перед запуском нового продукта? Считаем ROM. Его задача «показать» эффективность организации в процессе реализации.
полученные доходы от продаж / себестоимость х 100 %
Пример. Компания вложила 1 500 000 рублей, выручка — 3 500 000 рублей. Вычисляем доход от продаж: 3 500 000 — 1 500 000 = 2 000 000. ROM = 2 000 000 / 1 500 00 х 100% = 133,3%.
ТЗ
Определение эффективности использования финансов и перспективности инвестиций в наращивание товарного запаса:
валовая прибыль / средняя стоимость ТЗ за период
ROTC
Компании, в распоряжении которых находится производство, должны оценивать его эффективность. Показатель как раз демонстрирует, стоит ли развивать и инвестировать или нет.
прибыль от продаж / полная себестоимость х 100 %
ROS
Отражает процент чистой прибыли в выручке Выгода сбыта продукции — ключевой параметр, который стоит проанализировать. Это поможет выставить оптимальную стоимость для получения прибыли при реализации.
прибыль / выручка х 100 %
GPM (валовая)
Для крупных организаций:
валовая прибыль / выручка х 100 %
OPM (операционная)
То, что, остается после вычета прямых и косвенных расходов, но до оплаты обязательных госплатежей.
прибыль от продаж до оплаты налогов / выручка от продаж х 100
NPM (по чистой прибыли)
Когда все обязательные платежи, налоги, расходы вычтены, то остается сумма, которую относят к чистой прибыли. По ней судят о комплексной эффективности компании.
доходность / выручка х 100 %
ROFA
Как понять, стоит ли проводить апгрейд производственного процесса? По ROFA.
чистая прибыль / среднегодовая стоимость основных средств х 100 %
ROL
Одно из основных звеньев — сотрудники. Их рентабельность также может быть оценена с позиции эффективности, причем как в составе коллектива, так и каждого члена команды.
балансовая чистая прибыль / среднее число сотрудников за конкретный период х 100
Пример. В компании 230 работников; чистая прибыль — 4 500 000 рублей в год. ROL = 4 500 000 / 230 = 19 565 (средний заработок каждого).
ROI
Старт нового проекта связан с расчетом ROI. Этот показатель дает понимание перспективности инвестиций и риски.
(суммарный доход — себестоимость) / сумма инвестиций х 100%
Пример. В компании 230 работников; чистая прибыль — 4 500 000 рублей в год. ROL = 4 500 000 / 230 = 19 565 (средний заработок каждого).
ROMI (маркетинговых инвестиций)
Какая отдача от рекламы? Продолжать вливать средства в существующие кампании? Оценить положение дел можно по формуле:
(доходы от кампании — расходы на кампанию) / расходы на кампанию х 100 %
ROE и ROCE
Привлекли извне или использовали собственные средства — в зависимости от этого применяют соответствующую формулу.
- ROE:
чистая прибыль / собственный капитал х 100 %
- ROCE:
чистая прибыль / (долгосрочные обязательства + собственный капитал) х 100 %
ARR
Оценка привлекательность — снова к вопросу об инвестировании. Проводится на базе трех данных.
- Размер стартовых вложений:
чистая потенциальная среднегодовая прибыль / общая сумма инвестиций х 100 %
- Средняя стоимость инвестиций:
(чистая потенциальная среднегодовая прибыль / 0,5 х общая сумма инвестиций) х 100 %
- Остаточная стоимость активов:
(чистая потенциальная среднегодовая прибыль / 0,5 х (первоначальная общая сумма инвестиций — остаточная стоимость)) х 100 %
Майнинг
Заниматься криптой грезят многие, но перед запуском собственной фермы стоит понять, эффективно ли это.
скорость хеширования / потребляемая мощность
Анализ полученных данных
Расчет — половина дела. Вторая — интерпретировать полученные данные. Делается это для корректной оценки финансового положения и экономического потенциала. Применяют три вида анализа.
- Сравнительный. Основан на сравнении полученных данных за разные периоды деятельности собственной компании или с конкурентными показателями.
- Факторный. Выстраивается на базе трех моделей — аддитивной, кратной, мультипликативной.
- Индексный. В процессе оценивается влияние конкретных индексов на рентабельность.
CAGR
Параметр показывает среднюю норму годовой прибыльности инвестиций (срок вложений от 1 года).
(значение параметра в конце периода / значение параметра на начало периода расчётов) в степени (1/количество временных интервалов) — 1
BEP
«Выход в ноль», или порог рентабельности, который также известен как «точка безубыточности». Параметр дает понимание, какую минимальную прибыль нужно получить, чтобы закрыть затраты. Можно применять одну из двух формул.
- Первая:
(постоянные расходы х выручку) / (выручка — переменные расходы) х 100 %
К постоянным относят зарплату сотрудников, амортизацию оборудования; к переменным — сырье, выплате сезонным/узкопрофильным работникам, энергоресурсы и т.п.
- Вторая:
постоянные расходы / коэффициент валовой маржи (КВМ)
КВМ отражает, сколько можно получить прибыли с каждого рубля. Для его расчета:
(выручка — сумма переменных затрат) х 100 %
5 способов увеличить рентабельность бизнеса
- Улучшить качество услуг/продукта.
- Расширение масштабов производства (объемы или география).
- Ребрендинг, редизайн.
- Повышение эффективности управления.
- Внедрение новых маркетинговых стратегий.
Выбор наиболее рентабельной сферы бизнеса
Ежегодно список возглавляют различные направления в зависимости от трендов и спроса. При этом есть «постоянные» виды деятельности, такие как недвижимость и риелторские услуги. Даже в кризисные времена крупные компании отличаются стабильными показателями и приносят прибыль. Но это не повод вкладывать средства и ждать «чуда»: любой бизнес может «прогореть». Важно уметь анализировать показатели и адаптировать компанию к текущим реалиям. Больше полезной информации и разбор кейсов в нашем Telegram.
